Cos’è il costo del venduto (COGS)? Definizione e come calcolarlo

Il costo del venduto (“Cost of Goods Sold” in inglese, o COGS) è un acronimo che potresti vedere nel bilancio o nei documenti finanziari della tua azienda. Si tratta di un indicatore fondamentale: misura i costi diretti di produzione, incide sulla redditività e ti aiuta a dedurre correttamente i costi aziendali in sede di dichiarazione dei redditi.

Tuttavia, considerando che molti piccoli imprenditori non hanno sufficiente conoscenza in materia di contabilità e finanza, è utile comprendere come il costo del venduto possa influenzare le vendite, la strategia di prezzo, la gestione dell'inventario e il carico fiscale.

Anche se la formula del COGS può sembrare tecnica all'inizio, questa guida ti accompagnerà attraverso ciò che è incluso nel costo del venduto, come calcolarlo e diversi modi per prepararti alle scadenze fiscali.

Che cos'è il costo del venduto?

Il costo del venduto (COGS) rappresenta il costo diretto di produzione degli articoli che la tua azienda vende. Conosciuto anche come “costo delle merci vendute”, il COGS include il costo dei materiali e della manodopera direttamente legati alla produzione dei prodotti al dettaglio.

• Il costo del venduto si differenzia dalle spese operative, che includono costi come affitto, utenze e marketing, e dal costo del fatturato, che comprende l'evasione degli ordini e le spese di elaborazione dei pagamenti.
• I rivenditori utilizzano diversi metodi per calcolare i costi di inventario, tra cui FIFO (primo arrivato, primo ad uscire), LIFO (ultimo arrivato, primo ad uscire) e costo medio ponderato. Questi metodi influenzano la redditività e il carico fiscale.
• Monitorare il COGS aiuta le aziende a stabilire prezzi competitivi, gestire l'inventario in modo efficiente e ridurre il reddito imponibile deducendo le spese legate alla produzione.

Qual è la formula del costo del venduto?

La formula del costo del venduto è: 

(Inventario iniziale + acquisti) - inventario finale = COGS.

Cosa è incluso nel calcolo del costo delle merci vendute?

Il costo del venduto è essenzialmente il prezzo all'ingrosso di ciascun articolo, che include i costi diretti di manodopera sostenuti per produrre ciascun prodotto.

Include i costi di:

• Tutti i componenti utilizzati per costruire o assemblare i prodotti
• Materie prime necessarie per i prodotti
• Articoli acquistati per rivendita e/o per creare il prodotto
• Parti o macchine necessarie per creare il prodotto
• Forniture necessarie nella produzione dell'articolo
• Le persone che assemblano i prodotti e spediscono i componenti
• Spedizione di parti e attrezzature al magazzino per creare il prodotto, inclusi contenitori, trasporto e sovrattasse per il carburante

In cosa il COGS differisce dalle altre spese aziendali

• Differenza tra COGS e spese operative
• Differenza tra costo del fatturato e costo del venduto
• Differenza tra costo di vendita e COGS

Differenza tra COGS e spese operative

Le spese operative e il costo del venduto sono due tipi diversi di spese aziendali che si verificano nelle operazioni quotidiane. Entrambi vengono sottratti dai totali delle vendite della tua azienda, ma vengono registrati come voci separate nel tuo conto economico.

I costi operativi si riferiscono a spese non direttamente correlate alla produzione dei tuoi articoli. Questi includono:

• Affitto
• Forniture per ufficio
• Costi legali
• Vendite e marketing
• Stipendi
• Utenze
• Assicurazione

La distinzione è importante: il fatturato meno il COGS ti dà il profitto lordo, che mostra quanto produci e prezzi in modo efficiente i tuoi beni. Dopo aver calcolato il profitto lordo, puoi sottrarre le spese operative per ottenere il profitto operativo, cioè una misura più ampia della redditività delle attività principali dell'azienda.

Ad esempio, una boutique di moda deve pagare affitto, utenze e costi di marketing indipendentemente da quanti articoli venda in un mese. Quando la boutique vende una maglietta, la formula del COGS tiene conto della cucitura, del filo, della gruccia, delle etichette, dell'imballaggio e così via. Include anche eventuali beni acquistati da fornitori e produttori.

Differenza tra costo del fatturato e costo del venduto

Il costo del fatturato include tutti i costi direttamente legati alla generazione delle vendite, compresi il costo del venduto più ulteriori spese come:

• Evasione degli ordini e spedizione ai clienti
• Commissioni di elaborazione dei pagamenti
• Spese di assistenza e supporto ai clienti
• Costi di hosting del sito web e commissioni per la piattaforma di transazione

A differenza del COGS, il costo del fatturato viene spesso usato anche da aziende la cui offerta va oltre i prodotti fisici. Ad esempio, un'azienda software-as-a-service (SaaS) non vende merci fisiche: il suo costo del fatturato può includere costi di hosting dei server, data center e stipendi del team di assistenza necessario per mantenere il servizio attivo.

Ad esempio, un marchio di prodotti per la cura della pelle deve acquistare ingredienti grezzi, produrre i prodotti e confezionarli: questi costi variabili sono inclusi nel COGS. Tuttavia, il costo di mantenimento di un negozio al dettaglio, elaborazione dei pagamenti ed evasione degli ordini è incluso nel costo del fatturato.

Differenza tra costo di vendita e COGS

Il costo di vendita e il COGS sono spesso usati in modo intercambiabile, ma presentano differenze chiave a seconda del tipo di attività. Entrambi riflettono le spese sostenute per fornire un prodotto o un servizio, ma sono categorizzati in modo diverso.

Il costo di vendita è un termine più ampio che si applica sia alle attività basate su prodotti che a quelle basate su servizi. Oltre al costo delle merci vendute, può includere:

• Stipendi per fornitori di servizi o consulenti
• Commissioni per licenze software
• Costi di onboarding e formazione dei clienti
• Costi associati alla fornitura di un servizio

Ad esempio, una boutique che vende gioielli fatti a mano include i costi delle materie prime e della manodopera nel COGS. Nel frattempo, il suo costo di vendita include stipendi dei dipendenti, abbonamenti software e strumenti di gestione dei progetti necessari per creare e fornire prodotti.

Come calcolare il costo del venduto

1. Determina costi diretti e costi indiretti
2. Scegli un metodo di valutazione dell'inventario
3. Calcola l'inventario iniziale e il costo degli acquisti
4. Calcola l'inventario finale
5. Applica la formula del COGS

1. Determina costi diretti e costi indiretti

I costi diretti sono tutti i costi di vendita direttamente associati al prodotto stesso. Questo include:

• Costi delle materie prime o articoli per rivendita
• Costi di inventario per i prodotti finiti
• Costi di imballaggio e lavoro in corso
• Forniture per la produzione
• Manodopera, le persone che assemblano il prodotto

Le spese indirette includono:

• Costi generali, comprese utenze e affitto
• Le attrezzature utilizzate per produrre il prodotto
• Costi di ammortamento delle attrezzature
• Costi per immagazzinare i prodotti
• Spese amministrative e stipendi
• Attrezzature non produttive per il personale di back-office

Una nota sui costi delle strutture: questa parte è complicata e richiede un contabile esperto per assegnare accuratamente ciascun prodotto. Questi costi devono essere suddivisi strategicamente tra tutti i prodotti in fase di produzione e stoccaggio e di solito vengono calcolati annualmente.

2. Scegli un metodo di valutazione dell'inventario

Chiunque gestisca le tue tasse dovrebbe consigliarti quale metodo di contabilità dell'inventario utilizzare per la tua attività. I metodi di valutazione dell'inventario più popolari sono:

Metodo FIFO

Primo arrivato, primo ad uscire (First In First Out - FIFO) è quando gli asset prodotti o acquistati per primi vengono venduti per primi. Questo metodo è migliore per i prodotti deperibili e quelli con una breve durata. Quando i prezzi aumentano, il FIFO porta in genere a un COGS più basso, perché vendi prima le scorte più vecchie e meno costose, e quindi a un utile netto più alto. Quando i prezzi diminuiscono, avviene il contrario: il COGS aumenta e l'utile netto diminuisce.

Metodo LIFO

Il metodo ultimo arrivato, primo ad uscire (Last In First Out - LIFO) presuppone che i beni acquistati o prodotti per ultimi siano i primi a essere venduti. Quando i prezzi aumentano, i beni con costi più elevati vengono venduti per primi e l'inventario finale è più basso. Questo porta a un utile netto in diminuzione. Durante i periodi di inflazione, il LIFO porta a un COGS riportato più elevato nei tuoi documenti finanziari e a un reddito imponibile più basso.

Metodo del costo medio ponderato

Nel metodo del costo medio ponderato, il prezzo medio di tutti i prodotti in magazzino viene utilizzato per valutare i beni venduti, indipendentemente dalla data di acquisto. È un metodo ideale per articoli prodotti in massa, come bottiglie d'acqua o chiodi. Per trovare il COGS del costo medio ponderato, moltiplica le unità vendute per il costo medio.

3. Calcola l'inventario iniziale e il costo degli acquisti

Che tu venda marmellata, t-shirt o download digitali, dovrai sapere quanto inventario hai all'inizio dell'anno per calcolare il costo delle merci vendute. Somma tutti i prodotti acquistati durante l'anno fiscale che sono disponibili per la vendita, comprese le materie prime, meno qualsiasi cosa presa per uso personale.

L'inventario iniziale non include semplicemente i prodotti finiti in magazzino e pronti per la rivendita, ma anche tutte le materie prime che hai, eventuali articoli che sono stati avviati ma non completati e qualsiasi fornitura. Questo dovrebbe corrispondere all'inventario finale dell'anno fiscale precedente.

Inoltre, qualsiasi articolo e inventario acquistati durante l'anno che non rientrano nell'inventario iniziale o finale devono essere contabilizzati.

• Per un rivenditore, questi sono i costi degli acquisti.
• Per un'azienda che produce i propri articoli, il dato viene calcolato come costo dei beni prodotti, una voce distinta che include tutte le spese dirette di produzione.

Come per le tue tasse, devi conservare tutta la documentazione che dimostri che questi articoli sono stati acquistati durante l'anno fiscale corretto.

4. Calcola l'inventario finale

Alla fine dell'anno, fai un inventario di tutti i prodotti rimanenti, ovvero tutti i prodotti che restano e non sono stati venduti. Queste informazioni verranno utilizzate nel calcolo attuale del costo del venduto e saranno necessarie anche per i calcoli dell'anno successivo.

Tutto l'inventario finale può essere categorizzato come uno dei seguenti:

• Pronto per la rivendita
• Danneggiato (richiede il valore stimato degli articoli danneggiati)
• Prodotti senza valore (deve essere fornita prova di distruzione)
• Articoli obsoleti (è necessaria prova di svalutazione). Questi prodotti possono essere donati a enti di beneficenza se sono ancora utilizzabili.

5. Applica la formula del COGS

Una volta calcolato il tuo inventario all'inizio e alla fine del periodo di rendicontazione, ecco la formula del COGS accettata dai commercialisti:

(Inventario iniziale + Acquisti) - Inventario finale = COGS.

💡 Suggerimento utile: Shopify rende facile trovare il tuo costo del venduto alla fine dell'anno solare, senza calcoli o formule manuali. Per iniziare, vai al riepilogo contabilità dalla tua dashboard Shopify e seleziona il periodo di riferimento del report.

Esempio di costo delle merci vendute

Ecco un esempio di COGS per dimostrare il calcolo. La tua azienda ha le seguenti informazioni per registrare l'inventario per l'anno solare che termina il 31 dicembre 2025.

Il tuo inventario all'inizio dell'anno è di 20.000 euro. Alla fine dell'anno, il tuo inventario finale è di 6.000 euro. Durante l'anno, la tua azienda ha effettuato acquisti per un valore di 8.000 euro durante il periodo di rendicontazione.

Puoi calcolare il COGS utilizzando la formula sopra: (20.000 euro + 8.000 euro) - 6.000 euro, portando il tuo costo del venduto a 22.000 euro.

L'importanza del calcolo del costo del venduto

• Determinare la redditività
• Ottimizzare l'inventario
• Creare una strategia di prezzo basata sui dati
• Monitorare le spese
• Gestire il carico fiscale

Determinare la redditività

Il calcolo del COGS ti aiuta a determinare il profitto lordo che realizzi su ogni vendita, a comprendere quali prodotti sono più redditizi e a impostare il miglior prezzo. Ciò ti aiuta a prendere decisioni più strategiche sull'inventario, riducendo i costi di stoccaggio, prevenendo l'inventario obsoleto e massimizzando lo spazio.

Ottimizzare l'inventario

Con un sistema di gestione dell'inventario efficiente, puoi ridurre i costi di stoccaggio e minimizzare gli sprechi, abbattendo il costo del venduto. Questo può aiutarti nelle decisioni di acquisto, stoccaggio e produzione, più facili quando utilizzi la stessa piattaforma per ogni canale di vendita: al dettaglio, ecommerce e B2B inclusi.

Shopify è l'unica soluzione sul mercato che offre un vero ed efficace commercio unificato per i rivenditori, unificando nativamente i canali ecommerce e POS su un'unica piattaforma centralizzata.

Una piattaforma di commercio unificato fornisce inoltre un unico punto di riferimento per l'intera attività. Shopify supporta milioni di merchant in oltre 175 Paesi con un uptime della piattaforma del 99,9%, aiutandoti a mantenere dati accurati e accessibili quando ne hai bisogno.

I rivenditori come Bared Footwear hanno vissuto queste sfide in prima persona con il loro precedente sistema operativo. Si affidavano a Lightspeed per le transazioni POS, ma il COO Alexandra McNab afferma: “Il nostro negozio online stava vendendo ordini più velocemente di quanto l'API potesse sincronizzarsi con Lightspeed, che fungeva anche da sistema di gestione dell'inventario. Di conseguenza, Lightspeed non era in grado di fornire dati accurati sulla disponibilità delle scorte, il che significava che rischiavamo di vendere più articoli di quelli disponibili se i nostri negozi avessero voluto continuare a operare normalmente durante una vendita online”.

Da quando sono passati a Shopify per unificare i dati dell'inventario tra i canali online e offline, Bared Footwear può ora implementare nuovi flussi di lavoro di evasione per servire meglio i clienti e gestire l'inventario.

“Con Shopify, abbiamo una piattaforma di commercio unificato che rende possibile l'esperienza olistica che vogliamo offrire ai clienti senza gravare il nostro team con soluzioni ingombranti o situazioni ad alto rischio”, afferma Alexandra.

Creare una strategia di prezzo basata sui dati

Conoscere il COGS per unità è il primo passo per definire una strategia di prezzo efficace. Ti indica il prezzo minimo da applicare per andare almeno in pareggio su una vendita.

Una corretta strategia di prezzo può avere un grande impatto sul risultato finale. Anche piccole variazioni di prezzo possono generare aumenti significativi dei margini, se il volume di vendita resta stabile.

I costi, però, sono solo metà del quadro. Devi anche considerare quanto i clienti sono davvero disposti a pagare. Qui entra in gioco l'elasticità del prezzo, cioè la misura di quanto le vendite potrebbero diminuire se aumenti il prezzo, o crescere se lo abbassi.

In sintesi, il COGS stabilisce il prezzo minimo, mentre l'elasticità del prezzo ti aiuta a individuare il limite massimo. Il prezzo più redditizio si trova spesso tra questi due estremi.

Monitorare le spese

Un prodotto richiede materiali e componenti. Senza contare i costi fissi: la manodopera, le spese generali della fabbrica, l'affitto, l'attrezzatura, l'elettricità per gestire le operazioni, i dipendenti per vendere i prodotti nel tuo negozio, oltre a spese di vendita, marketing e finanza.

Queste sono tutte spese che contribuiscono al costo finale del prodotto, spese che devi tenere sotto controllo per assicurarti di realizzare un profitto lordo sano e di poter fissare correttamente i prezzi dei prodotti mantenendo margini sani.

Gestire il carico fiscale

Il fisco consente di dedurre il costo delle merci utilizzate per realizzare o acquistare i beni che vendi nella tua attività.

Calcolando tutte le spese aziendali, incluso il COGS, l'azienda si assicura di compensarle contro il fatturato totale durante il periodo d'imposta. Questo significa che l'azienda pagherà solo le tasse sull'utile netto, riducendo così l'importo totale delle tasse dovute quando arriva il momento di pagare le tasse.

Tieni presente che, sebbene un alto costo del venduto significhi una minore imposta sul reddito, non è lo scenario ideale, poiché significa anche una minore redditività per l'azienda. È importante gestire il COGS in modo efficiente per aumentare i profitti.

Strategie pratiche per ridurre il COGS

• Ottimizza la gestione dell'inventario
• Negozia condizioni migliori con i fornitori
• Usa la tecnologia per automatizzare la produzione
• Analizza e riduci gli sprechi di materiale

Il COGS è uno dei fattori principali che determinano quanto profitto realizza la tua attività. Le strategie seguenti si concentrano sui costi diretti, ma una visione completa della redditività dovrebbe includere anche la riduzione dei costi generali quando possibile. Abbassare il COGS è un ottimo punto di partenza.

Ottimizza la gestione dell'inventario

Un inventario eccessivo o disorganizzato blocca liquidità che potrebbe essere usata in modo più produttivo. Strumenti basati sui dati possono aiutarti a ordinare la giusta quantità di stock, evitare acquisti eccessivi e ridurre il rischio di prodotti invenduti.

Per migliorare la gestione dell'inventario, puoi:

• Gestire gli acquisti in un unico posto. Puoi utilizzare la funzione di Ordini d'acquisto Shopify per centralizzare ordini, costi e informazioni sui fornitori riduce errori, ritardi e duplicazioni.
• Automatizzare il riordino. Utilizza Shopify Flow per ricevere avvisi sulle scorte e intervenire prima che un prodotto si esaurisca. In alcuni casi, puoi anche impostare flussi di lavoro che creano bozze di ordini di acquisto quando la quantità scende sotto una certa soglia.
• Sapere con precisione cosa hai in magazzino. Sistemi come RFID e conteggi inventariali più accurati riducono la necessità di acquistare scorte di sicurezza in eccesso.

Negozia condizioni migliori con i fornitori

I fornitori sono partner, e spesso c'è spazio per creare più valore per entrambe le parti. Consolidare la base fornitori e standardizzare i termini può aiutare a ottenere risparmi sui prezzi di acquisto e migliorare l'efficienza amministrativa.

Analizza quanto spendi con ciascun fornitore e usa questi dati per negoziare prezzi migliori su ordini più grandi, tempi di pagamento più adatti al tuo flusso di cassa o condizioni di consegna più vantaggiose. Anche piccoli miglioramenti nei costi unitari possono ridurre il COGS in modo significativo nel tempo.

Usa la tecnologia per automatizzare la produzione

Automatizzare parti del processo produttivo può ridurre errori, sprechi e tempi morti. Le aziende che investono in iniziative di produzione intelligente possono migliorare la produttività e aumentare la capacità senza far crescere i costi nella stessa proporzione.

Se produci internamente, sincronizzare produzione e vendite in tempo reale può aiutarti a pianificare meglio materiali, ordini e rifornimenti. Una connessione fluida tra vendite, distinta base e pianificazione dei materiali mantiene i dati dell'inventario coerenti su tutti i canali.

Analizza e riduci gli sprechi di materiale

Ogni materiale scartato o processo inefficiente aumenta il tuo COGS. Il primo passo è capire dove si verificano gli sprechi: durante il taglio, l'assemblaggio, il confezionamento, la movimentazione o lo stoccaggio.

💡 Suggerimento utile: usa funzionalità di inventario in tempo reale, monitoraggio multi-sede e previsioni della domanda per evitare ordini eccessivi che rischiano di trasformarsi in svalutazioni o perdite.

Limitazioni della formula del COGS

Seppur la formula del COGS aiuti a calcolare i costi diretti e valutare la redditività, presenta anche alcune limitazioni:

• Incompleta. La formula del costo del venduto include solo i costi diretti, come materiali e manodopera, ma esclude i costi indiretti come marketing, spese amministrative e spese generali, che possono influenzare la redditività complessiva.
• Approcci variabili. Diversi metodi di valutazione dell'inventario possono portare a risultati COGS variabili, influenzando i profitti riportati e le responsabilità fiscali. Scegliere il metodo sbagliato può distorcere l'analisi finanziaria.
• Costi fluttuanti e inflazione. L'aumento dei costi di materiali e manodopera può influenzare l'accuratezza dei calcoli del costo del venduto, specialmente se un'azienda non aggiorna frequentemente i suoi metodi di valutazione dell'inventario o di tracciamento dei costi.
• Non in tempo reale. Il costo delle merci vendute viene tipicamente calcolato su un periodo specifico, il che significa che potrebbe non catturare le fluttuazioni in tempo reale dei costi di produzione, portando potenzialmente a intuizioni finanziarie obsolete o fuorvianti.

Per superare queste limitazioni, i rivenditori dovrebbero rivedere regolarmente i loro metodi contabili, monitorare sia i costi diretti che quelli indiretti e consultare professionisti finanziari per garantire una corretta rendicontazione finanziaria.

Utilizza la formula del costo del venduto per il tuo negozio al dettaglio

Che tu stia aprendo il tuo primo negozio al dettaglio o il quinto, il processo contabile è difficile. I proprietari di aziende non possono controllare il prezzo dei fornitori degli altri. Ma ciò che puoi controllare sono i metodi contabili che utilizzi per monitorare metriche come il costo del venduto.

Poni particolare attenzione nelle tue pratiche contabili. Affidarsi a un buon commercialista può migliorare la tua attività, non solo semplificando la preparazione delle dichiarazioni fiscali e il calcolo del costo del venduto, ma anche fornendo una consulenza finanziaria che migliori i tuoi profitti.